本发明公开了一种基于轮廓波变换的图像编码方法，包括以下步骤：S1提取原始图像；S2通过轮廓波变换对所述原始图像进行多尺度分解，得到多个子带，且在多尺度分解中加入熵判决条件以便及时停止子带的分解；S3对分解成的多个子带系数进行量化；S4对量化得到的子带系数依次进行编码、解码；S5对解码得到的子带系数进行轮廓波逆变换，重构原始图像。本发明通过在轮廓波变换中加入熵判决条件，设定多尺度分解的子带的能量熵的阈值，充分考虑了各个子带本身的特性，对不需要继续分解的子带及时地停止分解，从而提高编码效率和效果。本发明还公开了一种基于轮廓波变换的图像编码装置，利用上述方法进行图像编码。